【0105早评】假期冰火两重天，今天该追涨还是抄底？

元旦假期消息面呈现多空交织态势。外部黑天鹅冲击引发市场波动，国际油价变动使油气开采板块受益，但航空航运等用油行业承压。避险板块高开概率较大，但需警惕追高风险。
半导体产业链迎来利好，中韩半导体能源合作与国家大基金增持芯片龙头，为产业注入信心。消费领域出现回暖迹象，海南免税销售活跃显示消费信心逐步恢复。
2026年整体保持牛市格局，期间可能因外部黑天鹅冲击或内部业绩考验出现恐慌下跌，但这反而提供捡筹码机会。主线方向聚焦科技股情绪误伤带来的布局机遇，特别是AI应用端机会包括传媒、游戏、机器人等领域；辅线关注资源安全战略价值提升的有色金属等资源股。
全年行情预计呈现“先扬后抑再扬”的结构性行情把握节奏。春季躁动行情可期，年中可能调整，下半年有望创新高。投资者应在上涨时保持理性，调整时保持信心，重点关注半导体、AI应用、机器人等主线方向的打折买入机会。