414 又只剩AI了

创作者因下午需前往医院，提前录制本期早盘思路内容，当日市场波动率较低，走势受外盘影响，风格与前期保持一致。
目前海外市场已修复伊朗局势带来的跌幅，A股创业板、深圳指数均创出新高，但大指数呈现大喇叭口形态，结构分化明显。A股当前为持续的结构化行情，资金全部聚集在AI板块，微盘股因流动性问题持续走弱，多数非AI行业个股仍处于低位，AI板块的抱团炒作尚未结束。
针对听众提问的具体行业，创作者依次作出解答：钢铁行业目前供给端的减产符合计划，需求端受海外局势影响阶段性减少，一季度钢铁出口受新规影响大概率同比下滑，行业暂无阿尔法，仅需等待合理价格；酒店行业本身无太大问题，当前回调属于市场风格切换，主要回吐去年出行复苏预期带来的超额涨幅。
针对听众提出的养猪行业相关问题，创作者回应，猪周期并未完全消失，但在育种、智能化技术提升生产效率的背景下，猪周期波动率、弹性会变小，猪板块投资策略需要围绕这一特点构建，行业未来发展方向偏向全产业链平滑业绩波动，当前能繁母猪去化属于正常情况。