Femorning09.02

全球金融市场方面，受能源价格上涨、通胀高企以及央行货币政策预期变动影响，全球债券收益率普遍上行，日本、英国、德国、美国的主要经济体长期收益率走高，接连创下多年新高。美元走强拖累国际贵金属价格，国际金价银价双双下跌，布伦特原油涨幅扩大。当前美联储货币政策的九月降息预期大幅降温，加息概率升至约66%，欧美多数股市承压，即将公布的美国就业与通胀数据将指引货币政策走向。
国内产业与政策方面，截至今年7月末，我国光伏装机容量达128.6GW，首次超过煤电成最大电源。国内民营商业航天领域，我国自主研发的中型可重复使用液体运载火箭顺利进入预定轨道，该火箭设计可重复使用不少于25次。财税政策调整方面，我国正式取消外资股息免税政策，9月1日起，境外个人从外商投资企业取得的股息所得按20%税率征收个人所得税，业内认为该调整有助于维护税收制度统一。房地产市场方面，上海楼市出台稳市政策后，市场反应积极，8月新建及二手住宅成交面积同比上涨15%、环比上涨2%，政策效应逐步显现，业内对金九银十表现持乐观预期。
资本市场监管与行业方面，交易所出台L2增强市场数据监管规范，明确使用红线，规范数据使用保障市场公平，禁止违规转发传输，防范利用数据优势抢跑交易。证券行业方面，公募佣金收入大幅增长，今年上半年券商公募基金分仓佣金总收入同比上涨95.13%，创多年同期新高，2023年公募佣金费率改革后，一度收入腰斩的券商公募佣金市场实现强劲反弹。
全球科技产业方面，AI建设热潮推高HBM需求，挤压常规DRAM产能，加剧存储器供应短缺，三星存储将至2031年约70%产能分配给长期供货合同，签约客户为英伟达、微软等科技巨头，即便如此HMB供应竞争仍十分激烈，合约货无法足额交付推高现货价格。NAND闪存厂商加码高毛利的企业级SSD供应，今年二季度全球前五企业SSD品牌营收环比大幅增长103.6%。
欧央行方面发布研报指出，美国科技巨头大举举债投资AI，或开启前所未有的融资浪潮，重塑包括欧元区在内的全球债券市场，需密切监控潜在国际溢出效应，以及企业转向非透明债务市场融资带来的杠杆快速增长对欧元区金融市场的影响。