1020 聊下船舶

早盘分析指出，当前双创指数调整趋势延续，尽管受美股反弹市场影响出现短暂反弹，但力度较弱且未改变下跌格局。高息板块因双创表现疲软再度活跃，但需警惕资金轮动带来的波动风险。黄金走势方面，一致性看涨情绪推升价格至历史高位，但其脆弱性随高波动性逐渐显现，需关注金融属性驱动与基本面分化。
电力补贴退坡政策对风电、核电运营商影响可控，但设备端面临装机量增速放缓压力，需结合十四五目标完成后的行业优化方向评估。30年国债ETF配置价值被买方机构看淡，建议关注短中期国债或银行股替代策略，因政策预期及复苏逻辑对长端债券形成压制。
航空股受淡季需求预期改善刺激，港股及A股相关标的创阶段新高，但需理性看待短期事件驱动。船舶行业周期拐点临近，业绩增速或于今年达峰，但行业订单交付周期长、估值相对合理，需结合关税博弈及政策扰动谨慎布局。整体市场仍处调整周期，建议关注业绩确定性强的低位品种。