2026年08月03日 #思进财经观察##思进每日美股点评# 美联储决策重塑、四巨头2.4万亿AI开支压顶与中东局势升级……

当前全球市场面临多重宏观与微观考验，美联储新主席沃什推动减少议息会议及新闻发布会频率，试图重塑政策沟通机制，以此降低市场过度解读引发的短期波动，维持中长期政策定力。科技四巨头在AI基建设施上的长期承诺支出突破2.4万亿美元，巨额资本支出对企业自由现金流形成压力，凸显AI时代基建竞赛的不可逆性与资本挤压效应。中东地缘冲突升级，特朗普下令对伊朗发动新一轮打击，中东局势面临长期化风险，原油供给不确定性再次推高通胀与政治风险，能源通胀阴霾叠加高利率、资本压力，令全球市场承压。
针对汇市动态，2026年日元对美元跌破163.96，创下40年来新低，受利差套利、能源推升逆差、财政债务溢价三重因素压制，日本引导养老金回流、汇率干预效果边际递减，后续日元存在回升至145-152、跌至170、套利清算暴升三种走势可能。
分享实现财务自由的真实经验，提出债务是自由的反向，是多数人实现财务自由的共同底线，提前消费产生的消费贷、高息贷等债务，会挤压储蓄投资空间，阻碍财富积累；而公积金贷款这类低息长期资产贷款，可作为财富积累的杠杆，建议尽早清零纯消费类债务，拉近与财务自由的距离。
解读《周期与财富》中房地产与经济周期规律，该书提出大约每18年房地产与整体经济会完成一次从繁荣、狂热到崩溃、复苏的完整循环，这类周期框架的本质是提供定位当前市场的坐标系，而非精准预测，后续会解读该规律未进入主流经济学课堂的原因。