【0512晚评】重要声明，提示后期重要投资机会？

5月12日市场受中美关税缓和利好影响，三大指数高开震荡上行，创业板表现最为强劲，成功回补前期缺口，深圳成指临近缺口回补。贸易摩擦阶段性缓和提振市场情绪，外资回流预期增强，港股恒生指数及科技板块尾盘直线拉升。
出口导向型企业修复成为核心逻辑，家电、机械、航运、消费电子等板块受益于关税降低带来的利润修复预期。军工板块因出口竞争力提升及地缘冲突缓和表现亮眼，但需警惕追高风险。科技突围方向如半导体、算力等领域受政策托底及国产替代加速推动，成为资金关注焦点。
市场呈现明显跷跷板效应，避险资产如贵金属、电力板块回落，资金转向出口修复和政策支持领域。操作策略建议攻守兼备，关注出口修复、科技突围、港股特色机会及高股息防御配置，均衡布局短期利好与中长期政策红利。