策略：高科技高光时刻来临

市场整体格局
当前股市呈现指数层面的慢牛格局，量能维持在1.1万亿至1.2万亿之间，上行空间受限于资金不足，但下行风险因政策托底而可控。市场进入震荡阶段，结构性行情主导，缺乏全面爆发基础。
政策与行业动向
上海陆家嘴金融论坛释放中长期政策利好，央行提出八项结构性货币政策工具，证监会聚焦科技自立与科创板深化改革，金管局强调引入耐心资本。政策重心偏向扶持科技创新领域，尤其是高端制造、数字货币及算力光模块等方向。
板块与个股分析
1. 高科技领域高光时刻：PCB电路板、算力光模块等板块龙头股（如盛宏科技、新易盛）陆续突破历史新高，基金中商股成为核心驱动力。机构因高位做空限制，转向长线持股策略，推动优质科技股慢牛走势。
2. 银行与消费板块：小盘银行（如成都银行）及新消费股（如宠物经济）上半年表现稳健，成为慢牛标杆。当前科技与金融双主线并行，旧高科技板块（如军工、芯片）估值修复潜力凸显。
投资策略建议
短线关注数字货币、机器人等热点题材，需严守“少量+快进快出”纪律；中线聚焦基金中商股，如PCB产业链、算力光模块等，需克服恐高心理，把握趋势性机会。长线布局需参考小盘银行慢牛模式，重视政策扶持与行业景气度提升的细分领域。
风险提示
量能不足制约市场整体突破，美联储降息预期推迟或对情绪产生扰动。操作上需区分短线与中线逻辑，避免持仓混淆及盲目追高。