【0506早评】双创左右脚交替上攻！5月指数无虞，两条腿走路

刚过去的五一假期国内出游达1.52亿人次，创历史记录，重点餐饮企业销售额上涨，但人均消费下跌，凸显当前性价比消费趋势；体验式年轻消费增长明显，消费逻辑发生改变，建议暂时避开传统消费板块，瞄准可穿越周期的赛道。
A股节前科创板出现大涨，当前科创板与创业板为左右脚关系，呈交替轮动向上走势，中期上升趋势确定，建议回踩低吸，不追高。
假期多个行业消息释放利好：字节豆包大模型开启付费订阅，意味着大模型商业模式开始跑通，将带来更刚性的算力需求；高盛上调海光信息目标价，下调浪潮信息评级，国产算力芯片直接受益，订单充足；存储芯片及相关上游产品继续涨价，5月行情仍可延续；上海成立商业航天公司，长征十号、朱雀三号将发射，国家发布商业航天标准体系，产业落地加速，叠加海外相关概念催化，5月炒作弹性较大。
明确5月投资策略，整体指数上行是主旋律，需选对板块围绕相关方向布局，坚持两条腿走路：第一条腿布局硬核价值趋势票，以AI算力、半导体、新能源为主，回踩均线即是低吸点，持有待涨；第二条腿布局低位补涨题材票，以商业航天、人形机器人、电力电网设备为主，可低位潜伏，拉出大阳线加速后落袋为安。最后提示观察指标，若沪指涨幅超过双创，需警惕主力拉权重出货，在此之前可放心做多，拥抱以AI为核心的科技股。