敏捷看盘午评10.29

指数与个股分化明显
上午A股呈现“指数强个股弱”格局，上证指数围绕4000点展开反复争夺，深成指和创业板均涨约1%，但两市超3000只个股下跌。成交量保持稳定，与昨日基本持平，显示市场分歧加剧。创业板指数主要由东方财富、宁德时代等权重股支撑，工业金属板块（铜铝资源）在短暂调整后快速反弹，电力设备板块因国产替代逻辑走强。
板块轮动与业绩风险
电力设备领域受海外电力系统升级预期驱动，相关个股表现活跃。工业金属板块因电力及半导体需求催化，铜价上涨推动板块反弹。临近季报披露尾声，业绩风险成为焦点，中兴通讯等业绩不及预期个股大幅下挫，市场对业绩持续下滑股（如片仔癀）保持谨慎，资金更倾向业绩高增长标的。
券商异动与市场情绪
券商板块异动对冲银行股下跌，但市场对4000点的反应较历史更为冷静。尽管牛市预期升温，券商板块未现集体暴涨，显示资金偏好结构性机会。当前操作需聚焦资金聚集的板块（如电力设备、工业金属），警惕业绩雷股，把握业绩增长暗线下的抗跌逻辑。