黑色星期五！光模块板块震荡调整！存储板块整体下跌，降息预期再遭打击！

7月17日，A股主要指数集体大跌，全市场超5000只个股下跌，仅电力板块、银行股逆势上扬，其中科技类板块领跌，全球科技板块回调带动A股产业链走弱。
光模块板块出现集体崩跌调整，光模块三巨头均大幅收跌，位列全市场资金流出前列。此前光模块板块累计涨幅较高，当前交易逻辑已从远期行业空间转向当期业绩能否匹配高预期，叠加美股科技板块走弱，资金选择兑现收益引发调整。
存储板块遭遇资金集中抛售，存储龙头得名利连续第三个交易日跌停，三个交易日累计市值蒸发约453亿元。得名利上半年净利虽同比大幅预增，但二季度净利环比下滑，叠加韩国存储股因杠杆监管收紧下跌，削弱市场对存储上行周期的预期，带动全板块走低。
国际油价因地缘冲突升级维持高位，黄金价格跌破4000美元关口，降息预期遭遇打击。油价走高推升通胀，叠加美联储官员释放鹰派信号，使得市场降息预期持续降温，助推美债收益率上行、美元走强，进一步压制全球风险偏好，打压黄金及高估值风险资产价格。