1122 周末笔记（仓位、化工）

flyCAT 007:有人看到赣锋锂业老板一句“15万”的价格，就到处吹。实际数据是：2025年有10万吨的锂矿过剩，再加上2026年新投产的鸡脚山、加达、马尔康党坝等地区新增的8到10万吨产能，而需求却看不到爆发性增长。锂矿价格要从八、九万再干到15万？有什么逻辑？而且，最下游的应用中，像宁王、比王甚至是亿纬，这些动力电池在下游消费者品牌有认知后，可以产生溢价，转嫁给消费者。但储能电池没有啊！价格一涨高，项目收益率不划算，上储能的积极性就没了。锂矿价格上涨带来的就是储能市场增速的下修。