同治九年(1870年),天津遭遇大旱灾,农田颗粒无收,数万灾民涌入天津城,导致城内物价飞涨、治安混乱。关外富商护院梁五爷与徒弟周三护送幼女进京求学,途经天津时因周三疏忽,幼女被拍花子(人贩子)拐走。二人求助天津故交单霸王,得知水火会组织正追查儿童拐卖案,并怀疑洋人教堂以炼药为名收买幼童。
水火会香主揭露,天津数月间数百名儿童失踪,矛头直指望海楼天主教堂。传闻洋人用幼童五脏炼药,乱葬岗尸体脏腑缺失。水火会计划次日联合民众向教堂讨公道,梁五爷师徒决定参与行动。
故事提及扬州瘦马贩子团伙背景,暗示幼女若被江南瘦马贩子拐走将更难寻回。而望海楼教堂作为法国传教据点,因强占土地修建引发民怨,水火会借此号召惩办洋人。晚清洋务运动影响下,富商送子女学西学的情节亦折射时代背景。最终,天津城乱象与教堂炼药传闻交织,为次日冲突埋下伏笔。