开篇讲述旧时三教九流之外,存在更为神秘的四大神秘阴门行当,分别是刽子手的鬼头刀、仵作的阴阳眼、扎纸人的彩翎翼、二皮匠的缝皮线,并逐一介绍四个行当的特点。其中鬼头刀作为刽子手的核心工具,行规规定一口刀只能砍999刀,多砍即抢阎王爷差事,会招来祸事。
晚清,世代从事刽子手行当的老唐,接过家传鬼头刀后一直谨遵行规记数,在砍到992刀时,悬在西门楼上的传家鬼头刀莫名失窃。老唐四处探寻踪迹,最终根据线索在城外破败山神庙的山神雕像处找回鬼头刀,同时发现七个偷窃鬼头刀的少年被杀,尸体藏在山神雕像内,鬼头刀正好被多砍了7刀,凑满999刀。老唐按照行规封刀,没多久便染上怪病发了疯。
日本侵华进城后,传出刽子手传家鬼头刀刀身纹路是前清大墓的藏宝地图,引得各路势力争夺,疯癫的老唐连同鬼头刀一同消失。日本人在老唐小院发现地下地道,先后派壮丁、工兵进入,全部有去无回。战争结束后,好事者、盗墓者进入地道也全部失踪,老唐小院成为禁地。
一天深夜,老唐提着断成两截的鬼头刀从地道爬出,倒地而亡,众人在地道口发现堆满日本人的军服与森森白骨,故事结束。