每周观察33：AI硬件股重挫，是拐点还是假摔？

本周Meta一则出租算力的传闻，将半导体板块送入ICU。

美光单周回撤24%，韩国指数熔断35次，是AI泡沫破裂的前兆，还是高杠杆市场的情绪误杀？

我们拆解三代显卡的代际逻辑，对比英伟达2024年的至暗时刻，聊聊财报真空期如何守住仓位纪律。

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【AI干货图，会在知识星球提供】

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本期主持人：

1、小东

财经&读书博主（全网11万关注），INTJ型理性拆解者。本科985，硕士伦敦政经，主业在科技行业，坐标上海浦东。擅长把复杂的财经知识，讲成普通人听得懂的故事。

2、小腾：98年intj ，985本科，北大硕士，金融/固收从业者，现居北京朝阳

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时间轴：

00:02 算力出租：鬼故事还是真相？

00:30 海力士ADR与云厂财报

00:42 A股科技：主线犹豫

01:00 港股：热钱回流迹象

01:20 开场：梅雨季终章

02:00 过山车：分化波动

02:47 Meta传闻：利空漩涡

04:46 白银期权：清空避险

06:24 黄金：维持震荡判断

07:35 养老金：再平衡窗口

09:34 沪深300：含科量40%

10:38 大类资产：本周数据

12:12 三代显卡：代际再分配

14:22 做空窗口：杠杆脆弱

15:37 谷歌拒供：配额之争

16:29 Meta：三件事并行

17:26 财报季：定调关键

18:29 期权保护：止损纪律

19:47 算力过剩：尚未到来

20:24 A股：三阳后暴跌

22:41 非农腰斩：降息预期

23:22 港股：创新药与黄金

24:39 专题：美光与英伟达

25:40 业绩炸裂：股价反跌

26:53 英伟达：四阶段复盘

31:18 增速放缓：二阶导变化

33:28 AI泡沫：恐慌与疑问

34:45 美光：盈利顶部未至

36:23 杠杆资金：波动放大器

39:54 快问快答：资产观点

40:10 黄金：3900支撑测试

42:10 原油：战前低位

43:57 宏观：刻舟求剑之谬

47:08 日韩：熔断与地天板

50:46 国债：涨跌互现

51:57 总结：算力资产管理

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🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。

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