雪球1002 生猪市场追踪：猪价，产能调控

生猪价格波动与市场行为
发改委自5月底起多次约谈头部及腰部养殖企业，要求落实生猪降体重任务，并在8月底前完成。受冬季疫情导致的供应偏少影响，尽管集团企业在6-8月超卖出栏量，生猪价格仍保持稳定。散户和中小规模厂因预期9月集团缩量而采取压栏行为，但9月集团出栏量环比减少近10万头后，散养户及中小规模厂出栏量却大幅上升，叠加疫情抛售，导致生猪价格震荡下跌。
产能调控政策与执行进展
农业农村部和发改委主导的生猪产能调控政策明确提出调减100万头能繁母猪存栏。发改委通过产能调控会议，要求前25大企业上报去化目标，并持续跟踪进度。尽管农业部门对高效产能退出意愿有限，但发改委基于煤炭、钢铁行业调控经验，已成功推动集团企业降体重任务，未来或进一步落实能繁母猪存栏调减。
能繁母猪集中度与行业模式变化
近年疫情、价格波动等因素推动能繁母猪集中度提升，北方尤为显著。70%的散养户和小规模厂转向专业育肥或代养模式，仅20%-30%保留自繁自养。集团企业通过外销载猪扩大产能，但载猪育肥价格波动及亏损抑制了放养企业自繁积极性。当前散户存栏均重较低，未来出栏量可能减少，行业结构进一步向规模化倾斜。