420 答疑（月底活动明天开始）

开篇点明本次为午间答疑分享，当前A股延续此前风格，AI持续回血，一周多的修复已使AI科技股修复充分，当前量化资金等待AI科技股一季报超预期，继续拔估值，其余板块被抽水。玻璃基板封装题材由美股传导至A股，距离量产落地仍有时间，当前行情中只有参与AI才有收益，投资者可根据自身交易能力调整。同时提到油价近期波动较大，原油投资应在悲观标的中寻找机会，不参与泡沫化AI题材。
针对听众提问逐一解答：配置方面，红利低波和现金流资产配置差异较大，现阶段建议红利低波与现金流五五配置，当前不具备判断泡沫化题材拐点的能力，个人选择不参与泡沫化题材交易，专注自身能力圈即可。
消费板块方面，乳业目前原奶价格仍无反转迹象，供给未实质减少，需求无改善，暂不具备好的投资机会，若布局应小仓位尝试等待乳业投资拐点信号；猪板块近期走势较强，可参考期货价格变动判断。
新能源板块方面，非洲光伏发展缺乏电网基础条件，当前非洲优先完善基建而非布局光伏；国内风光装机增速今年或大幅下降，需关注电价传导情况，若传导顺畅板块表现尚可，反之需关注出口机会。
金融板块方面，一季度居民贷款下降不能直接推导出银行股业绩承压，居民贷款不是银行股的核心矛盾，主讲人表示对银行保险行业看不懂，暂不做推荐；商业医保纳入创新药仅为趋势开端，总体量偏小，对保险行业整体影响有限。
电力板块方面，当前国内逐步推进电力市场化改革，提升现货电价占比，由市场反馈能源供需，引导投资，近期多个省份现货电价表现较强，行业大方向已逐步清晰，月底活动将于次日开启。