824 聊聊养殖电力煤炭

市场风格方面，当日科技板块单边下跌，高息板块走高，消费板块仅受茅台带动走强，茅台因爱茅台摇号规则变动上涨，无明显板块效应。
中报披露相关内容梳理：中报披露进入最后一周，市场提及了多家企业的中报情况：

• 科技板块的寒武纪，二季度业绩增速环比下滑，筹码开始发散，后续需关注三季报、年报能否再次增速提速；
• 阿里公布800亿港股配股方案，资金定向输血AI投资，市场认为利好硬件、利空软件；
• 中国平安二季度新业务价值增速下滑，当日上涨主要源于防御属性，与业绩关联度低；

• 火电联营企业，因现货电价被光伏、风电拉低超过10%，业绩增速不及预期，并未出现亏损，目前煤炭业务基本面无问题。
  对多个行业的观点分享：

• 煤炭板块：当前焦煤多数股价已创年内新高，位置不低；

• 养殖行业：行业仍具备强周期属性，未实现周期属性弱化，投资可持有到养殖行业实现盈利的季度再做判断，温氏股份市值不上不下，未看出大资金介入痕迹；
• 电力行业：今年火电中报、三季报不要抱过高期望，当前电价已到谷底，预计年底电价情况会好转，年底大概率会调整仓位，使得电力仓位大于煤炭；
• 人形机器人：当前炒作的人形机器人仅商业端少有客户，未落地大规模应用，其技术痛点较多，真正落地走进家庭还需五到十年的沉淀，当前发展方向偏重于人形化，未聚焦垂直场景，方向存在偏差，若长期看好可定投机器人ETF；
• 提及已清仓康师傅方便面相关持仓，不再展开分析。
  对市场整体走势的判断：当前美债背景下，A股、美股都没有大机会，A股仍处于垃圾时间，后续还会向下调整；四大行因筹码推动走高，基本面不支撑持续上涨，新高后仍会下跌。