826 消费到底行不行

本期为8月26日午间的早盘思路分享，主要围绕当前市场的中报业绩展开分析。当前市场以财报披露为主，整体行情受海峡事件影响，国际油价延续下降趋势。
在消费板块分析中，提及白酒板块属于业绩洗澡年份，当前多数白酒反馈社会库存问题，社会库存较大的企业业绩表现较差，而低库存消费品业绩没那么差，跌多之后消费具备博弈价值；从周大生、贵州茅台等个股业绩来看，整体消费板块业绩符合行业正常预期，饮料板块还呈现无糖茶市占率提升的结构性变化。
近期披露的批量难看财报较多，市场对利空财报的下跌反馈远超预期，部分源于科技股高开低走释放流动性，对于业绩不及预期的个股，建议观察数日再做判断。
针对投资者提问的多个板块分别进行解答：火电板块上半年普遍业绩不佳符合预期，后续需关注动力煤价格，当前动力煤处于发改委监管的高危区间；储能电池行业不确定性较高，需求数据存疑，行业博弈性强，普通投资者难以参与；电网设备板块分化较大，多跟随科技板块节奏，且高位累计涨幅大，不符合底部挖掘的选股思路；核电板块二季度新增机组实现以量换价，未来仍有新增机组空间，部分区域已上调电价，绿电价格上移将带来进一步利好；工程机械板块连续多年出口高增，依据周期逻辑，当前增速已开始放缓，仅重卡具备一定关注价值。
分享坚持底部挖掘的选股思路，偏好底部区域、未来有一定上涨空间的标的，不愿在高位累计涨幅大、放量破位的板块中参与，宁愿不操作也不做错。