【0708 开盘必听】地缘不确定期，某队态度是当下波动核心！

当前市场处于贸易冲突敏感期，外媒消息显示原定7月9日的谈判节点可能延至8月12日。受此影响，电子元器件、医药CXO等出口依赖型板块出现调整，欧盟对医疗器械招标的限制进一步加剧相关企业波动。以麦瑞医疗为例，其境外收入占比达45%，贸易冲突可能对净资产收益率维持能力及未来利润增长形成压力。
市场呈现哑铃型结构，银行股在某队引导下持续上涨，而垃圾股因幸存者偏差和通缩环境未缓解出现短期异动。机构对银行股的估值锚点基于国债利率，当股息率接近10年期国债利率两倍时，吸引力可能减弱。量化新规限制高频交易后，交易生态趋于平稳，但成交量因超高频量化受限而下降。
目前市场仍以轮动缓慢抬升为主，某队通过银行股稳定指数，但其他机构因缺乏增长预期暂未跟进。未来需关注贸易冲突时间节点落地情况，以及银行股估值与市场合力的平衡点。