【1216 开盘必听】AI海外产业链讲解，指数今日看震荡！

近期分析显示，自12月10日后美股出现波段调整，AI海外产业链随之受到影响，呈现低开震荡走势。美股未来预期将持续牵动AI海外产业链动态，涉及英伟达、谷歌等头部公司的细分领域。
国产替代预期在逻辑上被部分分析视为AI海外产业链下跌的潜在受益方向，但实际替代过程漫长且非一蹴而就。当前国产替代估值较高，机构仓位更青睐业绩实在的AI海外产业链，而国产替代在情绪退潮时表现较弱，且近期事件推动因素已减弱。
美股若持续调整，AI海外产业链可能继续退潮，其中谷歌产业链因伯克希尔买入带来的预期改善或具较强潜力。美股预计在12月至1月初维持调整趋势。
经济工作会议强调明年内需政策提振，但市场反应平淡，政策力度目前有限且以国补为主。通缩环境下，内需政策将渐进出台，旨在打破通缩并最终体现于资本市场。指数预计维持震荡整理状态。