【0408 开盘必听】指数二次回踩过程中，谈美股科技映射！

本次是2026年4月8日的早盘分享，主要分析A股当前行情各方向逻辑。
关于美股科技对A股的影响，提到A股科技方向常受美股映射影响，美股凝聚的全球共识多体现在A股短线博弈层面。华尔街木头姐专投前沿科技，其持仓变动可反映华尔街机构预期，目前她持续减仓AI芯片相关标的，资金明显转向AI医疗和基因编辑领域，提示未来需密切跟踪，若相关美股个股启动，A股会跟随波动。
针对国产替代方向，分析了韩五季大涨的驱动因素，韩五季大涨由超跌基础、DeepSeek V4适配适配、相关产品出货与订单传闻、光模块资金分流四个因素叠加推动。当前国产替代方向整体调整幅度大，缺乏行业消息驱动，多数头部公司对应Beta未完成出清，大概率呈现分化走势。
关于地缘影响，提到本期市场波动会受地缘因素影响，煤炭、石油、农林牧渔、化工都属于地缘敏感品种，盘中可通过原油价格直观观察地缘变化。
当前上证指数以3800点为基础震荡，正处于二次回踩3800点的过程，回踩过程中容易受地缘影响，走势会有反复。