910 2030

早盘指数普遍全红，但涨幅有限，传统板块如光模块的上涨未能带动市场情绪，反而因事件驱动属性导致市场偏冷。光模块板块受美股AI利好映射影响出现反弹，但散户参与度低，量化资金主导日内波动。
锂矿复产事件引发市场争议，核心逻辑指向地方政府税收政策调整。反内卷政策被解读为增加税基的手段，地方政府更关注税收增长而非商品价格波动，锂矿资源税可能从5%升至15%。
美股甲骨云远期收入指引超预期，叠加光模块短缺传闻刺激A股相关板块，但行情受量化资金主导。固态电池板块显露见顶迹象，量化策略或转向军工等新赛道。
国债市场配置型资金开始介入偿债品种，但追涨杀跌型资金仍未回归。京沪高铁长期投资需关注票价政策，其稳健性依赖利润增速与股息确定性。绿电板块短期因政府还款预期反弹，但长期受制于绿色溢价缺失，需等待十五五规划明确绿证交易政策。