707 都不容易啊2

一、今日午盘盘面基本情况
今日午盘收盘时段，科创走势异乎寻常强劲，在境外市场熔断的背景下，A股科创仍大幅拉升，属于预期内的低开高走，但市场流动性不足超出预期。隔夜美股道指再创历史新高，此前生猪因广西洪水异动被炒作，海外市场也开始炒作农产品，厄尔尼诺引发全球气候异常，当前国内已进入高温时段。
二、中报与周期股市场表现
中报披露是近期市场焦点，本次披露中报的公司多为去年下半年至今年已被炒作的标的，其中AI链标的炒作时间更长。锂矿企业亚化业绩表现炸裂，图形相对偏强，但走势受碳酸锂期货价格制约，向上空间有限；化工、炼化板块多数企业业绩修复不错，但机构对后续商品价格的预期已经反应在K线中。今年周期股投资难度较大，三月以来的变动打乱行业原有发展时间线，导致多数周期股跌幅较大，业绩回血效果较差，中报业绩已经提前在交易中体现，后续更需关注供需及价格预期。
三、板块走势与流动性问题
开盘后科创板块拉升过猛，拉动年内滞涨的科创个股集体上涨，随后冲高回落抽崩全场，仅绝对防御标的如长江电力、银行等支撑指数，市场流动性未见恢复。此类流动性不足的阴线此前已经出现过，本次调整不会仅出现一根阴线，仓位置换需要过程，当前市场期待午后修复流动性，为接下来的新股上市维持交投活跃。当前板块选择上，中报预期好的标的优先级更高，中报不佳标的只能随波逐流。
四、投资者提问解答
针对出海游戏股的汇率问题，因内容复杂且对A股游戏行业持放弃态度，建议直接关注腾讯，无需关注其他标的。针对邮运定性问题，邮运价格有每日公开指数可反映行业供需，本质上仍属于周期股，近期邮运价格持续阴跌，集运价格因关税到期因素小幅上涨。针对投资者提出少聊AI、挖掘潜力板块的建议，二季度以来传统行业缺乏边际变化，非AI板块买入即被套，核心问题在于流动性抽血，部分传统行业即使增速中规中矩，也被AI板块抽走流动性导致下跌，当前需等待流动性折价修复，修复前顺势参与AI炒作即可。针对若无增量资金的影响，若一直缺乏增量资金，上证将在3700-3800-4200区间横盘，量化做好高切低即可守住区间，该概率约为九成，若流动性彻底崩塌则守不住区间，该概率约为一成。当前市场处于年初提及的指数五浪末端，过往周期顶部均出现过此类疯狂拉升后全面下跌的走势，此类规律会不断重复，当前应多学习，优先寻找边际向上增长的行业。