雪球1117 产业需求定量分析

全球储能需求与增速逻辑
当前全球能源结构变革加速，新能源装机高速增长推动储能需求增长空间持续扩大。国际能源署数据显示，2024年非化石能源占比仅20%，但增速显著。国内新能源累积装机容量已达14.1亿千瓦，占全国总装机的42%，但发电量占比仅20%，凸显消纳问题。为解决新能源发电波动性，4小时以上长时储能成为刚需，而当前新型储能平均时长仅2.3小时，配套储能容量需提升至当前水平的30倍。
美国电力缺口驱动储能需求
美国AI数据中心建设导致电力供应缺口激增，预计2025-2030年电力需求年复合增长率达3.6%，数据中心耗电量占比将从3.8%升至15%。受限于传统电力建设周期长，太阳能和储能系统（BESS）将贡献75%-80%新增装机。中国厂商凭借成本优势，在备用电源和离网供电市场占据竞争力，美国BESS安装量预计从2024年35GWh增至2028年60-70GWh。
国内政策推动与市场模式成熟
中国多地要求海上光伏项目配套储能不低于装机容量的20%，按此标准测算，储能容量需求达12TWh。国内新型储能装机规模已超1亿千瓦，占全球40%，跃居世界第一。电力市场改革推动储能盈利模式成熟，低买高卖差价模式逐渐普及。2025年上半年，中国储能企业海外订单达163GWh，同比增长246%，印度、欧洲及北美市场需求增长显著。
上游材料需求与产业联动
储能系统规模化发展带动硫、磷、锂等上游材料需求激增。以集装箱式储能对比消费电子电池，其体积和材料需求呈指数级增长。全球能源转型加速背景下，新兴市场政策推动及地缘政治因素进一步刺激储能需求，产业链上下游联动趋势明确。