626

分享今日盘面整体情况，当前A股指数普遍未创新高，仅双创指数创出新高，多数日线形态偏弱势；微盘股早已跌破年线，微盘股反映流动性收紧，作者净值也随流动性下行，该信号偏危险。
回顾21-22年投资经历，当时银行、保险等权重股跌破年线后一路下行，系主动地产去杠杆引发；当前地产处于寻底阶段，金融风险低于上一轮，但信号仍需警惕。
分析AI板块当前行情，海外科技巨头面临资本开支与现金流的赛跑，A股炒作AI方向已集中到稀缺涨价材料，当前资金抱团集中在头部个股，前1%个股成交额占比处历史高位。按照A股成长炒作规律，AI大概率会走出交易顶加业绩顶的M顶结构，两个顶间隔一般在半年以内，投资者可酌情处理持仓。
提及百润股份半年报，公司一季度业绩亮眼，本次半年报预增20%-25%，但此前推出低价定增扩张威士忌项目，业内对该扩张偏中性偏空，在当前流动性收紧的市场环境下，公司股价今日随消费板块整体走弱。
判断海外宏观环境，当前美元处于趋势性走强，全球逐步进入美元加息周期，本次加息周期周期较短，大概率在一年到一年半左右，压制全球资产价格，参考21-22年策略适当调整持仓。
提及后市展望，今日尾盘收出光头阴线，下周或存在修复机会，中报好的行业大概率会迎来修复，增速平庸的板块需等待指数企稳，消费板块当前受政策压制，若社零数据持续走弱，或有政策调整预期。最后因作者日间出门更新延迟，致歉说明。