外部环境骤变,国产算力迎来催化。英伟达芯片出口受影响,国产算力市场份额巨大。华为Mate60案例证明国产替代可行。华为生腾处理器是唯一选择,性能与英伟达有差距但可迭代升级。中国电信采购数量超预期,行业预计华为服务器订单增长快速。政府支持数字基础设施建设和云端协同加快发展。