【0811早评】震荡分化！

外围市场层面，美股三大指数集体收跌，跌幅较小但结构分化明显，芯片股、光通讯概念跌幅较大，费城半导体指数跌近3%；因美伊谈判不顺，油价飙升5%，布伦特原油涨至87美元，推高通胀预期，美联储加息预期升温，带动科技股回调；中概股逆势走强，纳斯达克中国金融指数涨1.6%，多数热门中概股收涨，释放外资对中国资产信心修复信号。
A股相关消息层面，存储芯片龙头江波龙公布半年报，营收同比增136%，净利润同比增超71500%，全年净利润有望奔向200亿，当前市盈率仅8倍，同时宣布4-8亿元回购，不过此前推出高位定增，定增机构目前浮亏近三成，回购用于股权激励而非股份注销，且存货达250亿，其今日走势将决定存储芯片板块情绪；阿里云宣布将大型AIDC数据中心交货工期压缩至100天，较传统工期提升3-6倍，建设成本降低10%以上，计划今年全球模块化数据中心产能提升两倍，利好数据中心、云计算、国产算力等相关产业链，显示国内AI基础设施建设速度加快，国产替代逻辑不变。
行情与板块研判层面，技术面上，沪指昨日收报3966点，抵在年线压力位，今日受美股科技板块利空影响大概率低开震荡，受中概股走强支撑，整体呈现震荡分化格局；科技股昨日已完成震荡消化，早盘低开震荡仍给低吸提供机会，双创指数为20日线回踩动作，若回踩确认有望走出低开高走，大盘有望冲击4000点整数关口，创业板有望再攀反弹新高。板块层面，存储芯片高开不建议追高，平开或低开存在机会；可关注阿里云利好带动的模块化数据中心、服务器方向；美股光模块下挫带动A股相关标的承压，国产光模块逻辑不变，砸下来机会大于风险；医药板块昨日已现高潮，短期不适合追高，等待调整；油价上涨叠加事件催化，资源股仍有反弹空间。当前市场为震荡轮动反弹行情，指数站稳20日线，反弹趋势未结束，回落是低吸机会，不建议追涨。