第1177期：离案人民币上升，中国资产继续得到关注

3月12日早盘，A股市场呈现震荡调整，三大指数涨跌不一，两市成交额突破万亿元，较前一交易日放量790亿。板块方面，数据中心、算力、国资云等科技相关板块领涨，而猪肉、白酒等消费类板块跌幅居前。离岸人民币资产配置热度上升，外资加码A股市场的趋势显著，1-2月外资流入规模达200亿，带动中国资产价值重估。
港股科技板块涨幅亮眼，海外被动资金ETF持续涌入，主攻人工智能、芯片等科技七巨头概念领域。韩国投资者2月增持A股科技股达7.82亿美元，显示外资对电动汽车、AI等热门行业的青睐。此外，A股春季行情发酵，机器人、通信等板块轮动爆发机会频现，成交额回升至万亿级别。
美股科技巨头调整趋势加剧，经济数据疲软与衰退预期升温导致美股回调压力增大。随着美国经济周期见顶回落，外资短期内需警惕交易过热风险。相比之下，消费医药估值修复潜力凸显，当前机构配置比例较低的地产链等板块仍处估值低位，或存结构性修复机遇。
总体来看，外资对中国资产的关注度持续提升，AI技术浪潮与科技板块的长期配置价值被普遍看好，但市场仍需关注内外经济周期差异带来的波动风险。