20250410买确定性高的股票

本期内容围绕全球资本市场近期波动展开分析。美国宣布推迟加征关税90天后，全球股市普遍上涨，但A股涨幅相对有限。这一现象与国家队今日未明显干预市场有关，反映出政策层倾向于让市场自主调节，仅在市场失灵时提供流动性支持。当前市场需关注的核心是确定性高的投资方向，例如外资持续青睐的白酒行业，其业绩在经济下行期仍保持白酒行业确定性增长，长期逻辑未受根本动摇。
另一方面，全球经济不确定性风险加剧，尤其美国政策随意性引发波动。大鸡毛政府关税政策的反复无常，暴露了其决策缺乏内部协商与长期规划，导致市场对关税推迟对市场影响的持续性存疑。此类政策随意性引发波动的背景下，投资者应聚焦于内在价值驱动股价的企业，如具备技术突破能力的国产替代领域。尽管短期股价波动受情绪影响，但国产替代长期确定性明确，符合国家战略需求。
最后，投资策略需回归本质，选择资本市场稳定性分析中确定性较高的标的。例如消费电子和出口导向型企业虽因关税暂缓短期受益，但其外资偏好确定性资产的属性仍需结合政策变化动态评估。总体而言，规避短期波动、把握长期价值增长，是应对当前复杂环境的核心逻辑。