孙悟空为救唐僧假扮牛魔王,借父子身份混入火云洞。红孩儿起初未识破伪装,但因其父突然改吃斋戒产生怀疑,最终通过生辰八字试探揭穿孙悟空。双方交战中,孙悟空假败撤退,前往南海普陀山向观音菩萨求助。
观音菩萨携天罡刀与净瓶甘露赴战,设计将天罡刀化作千叶莲台。红孩儿误坐莲台被刀刃穿透,在紧箍咒惩戒下痛苦求饶。菩萨为其剃度赐名善财童子,用金箍咒约束其野性,使其皈依佛门。
红孩儿三昧真火原可压制孙悟空,但观音以甘露水浆克制火势,展现降妖法力。最终孙悟空智斗策略与菩萨神通结合,既解唐僧之困,又为红孩儿指明修行正道,体现《西游记》中佛法降魔的核心主题。