422 已经原谅

本期为4月22日早盘思路分享，当日市场AI板块迎来反弹，昨日AI标的财报不及预期带来的调整被市场消化，多只昨日表现不佳的标的被资金拉起。AI链头部标的价格已上涨至散户难以买入一手，只有机构量化抱团推高价格，市场行情集中在光模块等头部AI标的，多数板块没有清晰的预期差，叠加美伊冲突导致行业业绩预期不明，因此暂未更新板块内容，将在五一假期整理后专门更新板块研究。
地缘方面，美伊双方对峙没有新进展，22日时间节点无特殊意义，海峡局势难以短期解决，资金对问题解决不抱期待，油价昨日晚间小涨，印证资金态度，中期将在85美元上下维持高位横盘，当前走势和此前黄金冲顶回落的走势基本一致。
美联储方面，美联储主席出席听证会重申原有策略，没有新的政策表述，不同立场可得出不同解读，等待卖方机构出具分析报告。当前全球风险资产微反新高后美股已停滞数日，A股仍在AI板块带动下上行，和A股财报季炒作业绩标的有关。
听众问答部分，针对文泰转债违约的问题，提及问题公司投资原则，A股整体融资属性较强，对于历史出过问题的公司，只要管理层未更换，应当直接拉黑，不要抱有侥幸心理，建立个人投资黑名单可避免不必要的亏损。
针对海尔智家业绩的疑问，说明海尔智家四季度业绩偏低，是因为关闭罗马尼亚工厂赔付员工十亿赔偿金，并非有意压低股价，大资金在财报前已通过走势反映两家家电企业的业绩差异，当前海尔股价已随之下跌，等待一季报披露后可进一步观察业绩韧性。当前国内多家家电巨头PE已降至个位数，中国家电行业全球竞争力独一档，企业现金流稳定、股东回报良好，仅市场对后续业绩下滑存在担忧，待一季报披露明确业绩下滑幅度后，若出现合适机会将考虑配置。