江南今日话题：M重大让步，汽车零部件关税豁免，换Z国进口大豆？（2025年10月11日）

特朗普政府近期在汽车关税减免政策上做出重大让步，计划对部分车企的最终组装环节实施关税豁免，包括特斯拉、通用等依赖中国汽车零部件供应的企业。这一调整源于美国汽车产业对中国稀土永磁零部件的高度依赖，此前中国限制稀土出口曾导致美国车厂面临停产风险。由于特朗普关税反噬，美国车企成本飙升，本土供应链重建难度远超预期，迫使政府调整策略。
中国暂停美国大豆进口的举措引发连锁反应。美国豆农订单危机加剧，2025年丰收季对华出口量归零，主因包括中国海关检出有害物质的安全问题，以及美国大豆完税后成本较巴西大豆每吨高出500元。中国转而扩大巴西阿根廷大豆替代规模，2024年从巴西进口量占比已达71%，全球供应链重心逐渐向南美倾斜。
特朗普政府试图通过中美贸易谈判重启解决农产品出口困局，但中方明确表态关税政策不撤销则无合作可能。美国转向印度接盘美国大豆，但印度年进口量仅数百万吨，难以填补中国2500万吨缺口。印度面临成本、外交平衡及关税壁垒等现实障碍，实际接盘能力有限，美国大豆或面临大规模滞销。
稀土依赖与关税博弈成为中美贸易的核心矛盾。中国通过控制稀土资源和零部件供应掌握主动权，而美国试图通过汽车零部件关税豁免换取中方恢复大豆进口的提议尚未取得进展。双方围绕关税减免与市场准入的角力持续，全球供应链格局加速重构。
美国豆农压力进一步升级，行业协会公开呼吁政府解决出口危机。尽管特朗普团队寻求开拓新市场，但欧盟、日本等传统买家体量不足，印度接盘美国大豆的可行性受多重制约。分析指出，美国若无法调整关税政策并降低农产品成本，其大豆产业长期竞争力恐将持续削弱。