【0805 开盘必听】B结构反弹，冲高震荡有预期！

投资策略与行业确定性分析
从长期投资策略框架出发，分析行业确定性需结合10年维度，例如新能源车渗透率已达50%，但行业格局仍存不确定性。人工智能创新行业格局和人形机器人发展前景虽具潜力，但后浪迭代风险高，需警惕一级市场主导的流动性溢价驱动逻辑。
机构博弈与市场流动性
当前机构博弈高频数据主导短期交易，如车企高频数据预期差对个人投资者形成信息壁垒。量化交易配置趋势及ETF被动配置逻辑推动市场流动性，例如人工智能硬件热中资金被动配置核心标的，导致高估值与流动性溢价并存。
创新药行业与内生性增长
创新药行业估值消化依赖业绩增长，头部公司短期因流动性推动估值偏高，但老龄化需求支撑内生性增长行业筛选逻辑。医药行业长期确定性较高，需关注内生性增长估值报告中的核心标的。
短期市场结构与B结构反弹
当前市场处于B结构反弹周期分析阶段，昨日尾盘资金抢跑释放部分反弹空间，今日或延续分化震荡，需警惕冲高回落风险。活动期提供行业确定性分析模型及战略配置建议，聚焦流动性溢价与内生性增长结合方向。