【0917 开盘必听】科技·消费·人形机器人板块节奏！

科技板块方面，8月底至9月初经历调整后，受甲骨文及国产替代消息刺激，工业复联、盛红科技、海光信息等龙头股创出新高，但多数个股未突破前高，板块呈现情绪双头走势预期。当前科技方向仍是市场情绪核心，需观察龙头股走势：若持续走强将推动板块延续，反之可能压制整体表现。国产替代相关科技股仍存博弈性机会。
消费板块受经济刺激低于预期及通缩预期延后影响，短期表现低迷。8月消费增速进一步下滑，餐饮、烟酒成拖累主因，叠加国补边际效应减弱，市场对消费复苏信心不足。机构预测经济或于2027年走出通缩，对应资本市场可能在2024年四季度至2025年初提前反馈，需关注后续政策动向及消费数据改善信号。
人形机器人板块波动与特斯拉产业链高度关联，其节奏受特斯拉股价直接影响。8月下旬特斯拉走强带动板块上行，近期特斯拉爆发式上涨后，人形机器人概念呈现滞后跟随。短期特斯拉存在调整预期，建议对相关仓位进行减法操作。此外，板块亦受英伟达波动传导效应影响，如CPU、供应互联等细分领域与英伟达走势同步性显著。
外部因素方面，美联储降息预期（市场博弈50个基点）及实际落地情况将影响短期市场波动。上证指数维持3700-3900点区间震荡的判断，需关注科技、消费及人形机器人板块的轮动节奏与海外市场联动性。