713 日子差一点就好起来了

A股早盘盘面分析

今日A股早盘全A中位指数创下新低，早盘科技板块中AI通胀链反包失败，带动市场走弱，个股涨跌比极差，午前消费权重反攻拉回部分跌幅，高息类板块顶住跌幅，成为当前少数表现稳定的板块。市场等待下午盘能否拉升，拉升需要科技板块继续调整释放风险。

霍尔木兹海峡局势分析

霍尔木兹海峡局势近期出现新变化，当前各方军火、原油库存均处于低位，大规模冲突难以发生，预计以小烈度冲突、边打边谈为主。市场推测最终可能形成伊朗占大头、中美参股的方案，局势持续拖延会提升投资难度，对多个相关板块走势形成压制。

科技板块走势分析

当前AI板块处于纯筹码交易阶段，买方机构等待月底美联储决议，以及AI大买主财报公布后的资本开支计划，再明确后续方向。近期光模块等相关企业密集发布扩产计划，对AI产业链逻辑形成冲击，部分领跌企业出面澄清供应链问题，仅带动板块小幅反抽未能扭转走势。

医药板块走势分析

周五美股XBI创本轮连涨后首个高位长阴，技术面出现问题，将影响A股创新药走势。当前A股医药指数权重以高位创新药为主，需观察创新药与低位传统医药是否会出现走势分化。

各行业问题解答

1. 面板行业：短期博弈风险较高，非专业投资者不适合参与；长期逻辑尚未兑现，若价格下跌回调，可逢低布局。
2. 生猪养殖：当前行业最优质龙头牧原半年报亏损60亿，全行业处于亏损状态。今年行业去产能进程类似去年快递行业，消费受房地产预期不稳影响，整体增长天花板明确，真正实现全行业盈利大概率要等到明年，三四季度猪价回升空间不及年初预期，需耐心等待去产能推进。
3. 新股上市：长新定价较低，上市后大概率被炒作，市场预计上市后首波日成交换手将在1000亿到3000亿区间，需提前做好防守准备。
4. 成长接力方向：部分从高估值AI流出的资金，选择商业航天作为新的成长接力方向。
5. 创新药接棒AI：买方机构普遍认为创新药缺乏明确的业绩或里程碑刺激，大概率不会接棒AI，当前接棒选项集中在商业航天和机器人板块。
6. 煤炭股：相关未落地官司出结果后，存在估值修复的预期。