【0814早评】今天盯紧两个位置：3900和20天线

外围市场方面，隔夜美股集体收涨再创历史新高，美国PPI数据低于预期，通胀预期降温推动全球流动性松绑，美股存储板块集体领涨；中概股逆势下跌，与美股联动性越来越弱，呈现独立走势。
A股走势方面，昨日A股冲高后放量尾盘跳水，抛压较大，当前位置向下看两个支撑位，第一支撑为3900点，第二支撑为20日均线，向上压力位为5日均线。若指数下探至两个支撑位，是低吸机会；若收复5日均线且科技股领涨，则有望形成阳包阴走势。
政策与产业层面，国内明确加快推动新一代通讯网建设，今年稳经济重点推进总投资超7万亿的六张网，其中通讯网年内投资达8000亿到1万亿，6G、卫星互联网属于低位未炒作板块，叠加政策催化，或存在短线炒作机会。六张网包含传统基建方向的水网、地下管网、物流网，以及新基建方向的新兴电网、算力网、通讯网。中芯国际发布业绩，营收、毛利率均超预期，国产AI已形成完整的芯片产业链闭环，利好半导体相关板块，不过当前相关标的估值不低，追高需谨慎。AI应用端DBSC宣布涨价，因算力紧缺带动涨价，传递出AI商业化加速的信号，下游应用空间持续扩大。
操作层面，坚持围绕科技主线布局，指数惯性下探至支撑位可低吸，收复5日均线且科技领涨可跟进，操作需坚持低吸不追高，不轻易满仓。