算力链回归基本面定价，CPO概念股反弹！东山精密强势反包，昨日跌停今日涨停！

6月2日A股市场震荡反弹，三大指数集体上涨，成交额较昨日缩量，行业板块涨少跌多，CPO概念、光纤概念、PCB概念、MLCC概念、机器人概念等多个板块拉升上涨，传媒、游戏、风电设备板块跌幅居前。CPO概念受算力链回归基本面定价催化迎来震荡反弹，多股涨停；PCB概念同步震荡拉升，鸿博股份盘中走出地天板，投资者建议关注进入海外产业链、订单有保障的低估值PCB概念标的。
港股科技股集体猛拉，腾讯涨超10%，恒生科技指数涨幅4.75%，美团、比亚迪股份、阿里巴巴等同步大涨。行情驱动因素包括：腾讯即将推出面向用户的微信AI助手，已将此次发布列为最高战略优先级，美团AI助手小美也将于近期上线与腾讯元宝的合作，AI应用领域迎来重要发展，具备流量优势的平台及大厂产业链相关企业有望受益；海外科技行情扩散有望与港股形成共振，同时A股风格轮动带动港股非科技板块打开估值修复空间。
CPU概念股反弹上涨，通信设备板块领涨，多股涨幅显著。消息面上，英伟达创始人黄仁勋在主题演讲中宣布相关产品全面量产，推出专为Agent设计的AI基础设施，行业正式从训练时代迈向Agent时代。当前市场即将进入半年报业绩验证阶段，算力链定价回归基本面，光模块产业进入海外云厂商、芯片厂商订单指引密集释放窗口期，随着2027年需求轮廓逐步清晰、供给端缺料情况逐步缓解，客户优质、供应链能力强的头部光模块企业业绩弹性有望持续释放。
昨日跌停的3000亿龙头东山精密，今日迎来强势涨停，收盘上涨10.00%，最新市值3863亿元。公司2025年营收、净利润保持同比增长，今年一季度营收、净利润同比增幅超50%、140%，业绩增长源自传统业务稳定出货，AI算力需求驱动下，公司全资子公司的光模块产品不断导入新大客户，成为新的核心利润增长点。