中信证券：注重大方向 忽略小节奏 关注三主线

中信证券指出，在年内第三个做多窗口期内，政策不断发力，经济不断向好，能力不断修复是大方向。政策落地速度、市场预期波动是小节奏。积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题，忽略短期激烈的预期博弈。从大方向来看，下半年政策将围绕扩大内需、提振信心和防范风险不断发力。在政策加码和市场因素驱动下，经济不断向好的趋势明确，上市公司盈利拐点将至。从小节奏来看，不同领域和不同区域政策落地的节奏和力度有所差异。做多窗口期内潜在的活跃资金增量充裕，三大主线均有积极变化。券商暖场后或陆续轮动上涨，无需高频切换。