军统特工伪装成肇事者与路人,通过制造事故调换小河次太郎的礼帽,获取日军驱魔密令指示的假情报。礼帽调换行动中,军统特工成功截获黄俊间谍集团传递的绝密军令泄露文件,包括蒋介石调兵部署及南京暗堡火力地图,成为指控关键证据。
古正伦连夜逮捕行动迅速展开,突袭黄俊公馆,以宪兵武装突袭控制现场。黄俊父子间谍罪行因礼帽内藏情报被揭露,曹思诚等涉案人员相继招供,暴露国民党高层间谍网络。日军间谍小河次太郎因外交豁免权嚣张拒罪,最终被秘密处决。
南造云子利用狱卒贪欲策划监狱逃脱,后潜伏上海租界重操旧业,协助日军特务机关破坏抗日活动。其频繁行动引发军统追剿,最终在法租界遭遇帝国之花暗杀事件,身中三枪身亡。黄俊间谍案牵连多名将官,蒋介石震怒下令彻查,相关间谍均以汉奸罪被处决,暴露日军对国民党军队的深度渗透。