407 聊下预期吧

当前市场受中美关税战影响显著，投资者情绪从前期过度乐观转为向下修正。内需板块成为短期炒作焦点，包括消费、农业、军工等板块，但需警惕其缺乏基本面支撑的纯题材性质。出口转口贸易相关资产因订单下修预期持续承压，东南亚产业链面临停工风险，部分标的出现连续跌停。
量化基金在极端行情中放大市场波动，导致指数跳空缺口难以快速修复。当前市场结构需通过横盘或小跌形成技术底背，时间窗口或与9号关税落地节点相关。政策刺激方面，市场对降准降息仍有期待，但政策层更倾向于观察经济数据后再行动，短期难现超预期措施。
美股受关税冲击后波动加剧，短期或存在超跌反弹机会，但中长期走势仍需观察美国经济软着陆与衰退的博弈。关税反制题材涉及农业、半导体等领域，但实际利润贡献有限，需注意情绪驱动风险。
市场关注国家队护盘资金动向，沪深300ETF放量显示托底意图，但需警惕大小票分化加剧。投资者需保持耐心资本配置策略，等待市场挖坑后的高性价比入场机会，重点关注政策托底信号及关税实际落地后的情绪修复空间。