428 来听听大家心目中的二季度

本期早盘节目围绕听众提出的二季度行业展望相关问题展开讨论，当前阶段的核心工作为年报梳理，本次围绕听众反馈逐一解答相关问题。
针对各板块提问，解答如下：钾肥板块已无明显预期差，后续涨跌需结合相关大宗商品价格走势自行判断；听众提出的围绕能源板块的投资逻辑获得认可，逻辑核心为能源供给侧边际变化，同时分享了此前持有水电的逻辑，核心判断标准为低估值以及良心定增，A股市场平价定增较为少见，因此认定该水电为良心定增；针对高油价叠加厄尔尼诺受益行业的问题，指出当前已明确预期为中等强度厄尔尼诺，相关信息可自行查询；针对资产配置问题，持有国企红利ETF叠加国有银行、科技的配置思路本身无问题，但需要注意对冲配置的比例问题；提及某民营能源公司已因管理层道德问题被列入个人拉黑公司名单，不做研究；工业金属已被提前炒作，后续需要特定驱动才会继续上涨，当前不看好；化工行业整体逻辑存疑，多数公司库存成本计算复杂，不建议普通投资者参与；快递板块今年已有一次涨价，一季度业绩已被市场提前定价，需判断二季度能否继续超预期。
针对个股和细分方向提问，解答如下：不点评华夏航空，因不跟踪支线航空，支线航空市场空间小无业绩弹性，投资航空应优先选择业绩弹性大的标的；北方火电不再考虑，南方火电基本面角度，全国现上网电价正逐步走高，基本面没有问题，但标的内短期炒作资金属性较强，需要投资者注意择时；荷旺电器的走势与风电产业链炒作直接相关，不存在反常。
节目最后表示欢迎听众继续分享优质行业逻辑，保持开放性讨论。