223 老登开始反击

港股市场在调休期间开盘，市场生态呈现博弈状态，大模型个股出现非理性涨幅，存在明显的短期炒作迹象，同时老牌权重股出现下跌，与美股市场风格相似。
美国关税裁定结果符合市场预期，但后续替代方案的税率波动引发市场震荡。政策方向表明，加税趋势在短期内不可逆转，开源节流将是核心策略。
春节期间消费数据部分披露，出行端表现良好，但院线消费仅达正常水平，缺乏头部大片带动。消费整体未出现超预期复苏。
机器人行业四家企业为重金投入春晚宣传，为年内IPO营造声势。行业处于烧钱阶段，IPO获批对企业生存至关重要。
绿电补贴政策退坡后，新并网项目需参与市场化竞争，导致装机量断崖式下跌。行业投资预计放缓，未来盈利需依赖供需紧平衡及环境价值重估。
关于个股，长城汽车需结合行业整体预期判断，基本面暂无明显亮点；光缆板块受北美大订单刺激涨幅显著，长江通信存在短期套利机会，但自身缺乏长期投资价值。