【0731午评】权重跳水，医药和科技接盘！

7月31日午盘，A股呈现剧烈震荡，沪指回踩10日均线，创业板指翻绿，内资单日流出290亿元，成交量放大470亿元。市场分化显著，权重板块跳水调整，银行、保险、券商等大金融及钢铁、煤炭等周期板块集体下跌，拖累指数走低。政治局会议政策调整中删除“低价竞争”表述，商品市场急跌，进一步加剧周期股抛压。
科技股与创新药题材成为市场主线，AI科技主线轮动活跃，CPO、PCB设备及AI应用（游戏、传媒）方向领涨，中际旭创、天孚通信等个股大涨，但情绪高潮下需警惕追高风险。创新药方向同步走强，成为资金避险选择之一。港股市场探底回升翻红，恒生科技指数率先反弹，显示部分抄底资金低吸反弹机会。
当前市场进入混沌期，热点退潮但结构性机会仍在。8月福利方向中部分个股表现亮眼，低息科技题材与滞涨科技细分领域受资金关注。投资者需关注趋势变化，若市场趋势破位需谨慎，但短期调整中仍可把握轮动节奏，聚焦政策催化及低位科技、医药方向。