故事讲述了位于深山中的陈家村,因风水极佳被称为“状元村”,数百年来人丁兴旺、人才辈出。村中传说与风水布局密切相关,传闻有高人曾以四山为阵、龙魂为眼,布下镇山大阵,使穷山恶水变为风水宝地。然而,一名商人采石时意外挖出镇山碑,导致蛇山塌陷,释放出被锁链束缚的龙骨,彻底打破了村子的气运平衡。
镇山碑破坏事件后,村民在蛇山洞穴中发现被镇压的龙骨,以及成精的蟒蛇。阴阳先生陈瞎子推测,龙骨是风水大阵的阵眼,龙魂因长期囚禁产生怨恨。随着镇山碑被毁,龙魂诅咒开始蔓延,村中接连发生诡异灾祸:村民离奇死亡、鸿运逆转,最终村民被迫逃亡异乡,陈家村沦为荒废的鬼村。
逃亡的村民大多未能逃脱厄运,唯一幸存者隐居于南方寺庙,却仍因车祸横死,印证了“龙的诅咒报复”之说。故事结尾提到,龙魂的怒吼声在暴雨中回荡,暗示诅咒之力仍在延续。整个传说揭示了风水布局的脆弱性,以及触犯神灵禁忌的后果,最终以陈家村风水传说的彻底破灭告终。