1008 无奈的新高

本期节目分析当日A股盘面走势，假期海外AI上涨、价值下跌，传导至A股呈现分化走势，科技板块下跌，高息板块上涨。
当日科技板块出现大幅跳水，多只光芯片个股开盘跌停，核心原因是中美科技产业链分化，美国管制相关光芯片产品，该利空已发酵多日，最终集中发酵打压股价。当前科技板块已进入熊市，约50%-60%的机构持仓集中在科技板块，筹码未出现明显断层，市场情绪未到极致恐慌程度，科技走弱会带动非防御类机构重仓标的随之下跌。
当日高息板块表现强势，水电、火电、银行、油运等多个高息板块创出新高，煤炭板块整体偏强，走势完全独立于被科技拖累的上证指数。
部分资金从科技流出后，流入地产板块赌政策刺激，地产存在特有筹码逻辑，当日盘中被资金拉抬。
当前上证指数走出疑似头尖顶右肩形态，能否跌破仍为最大悬念，走势完全被科技成分股裹挟，与红利指数走势完全相反。
分享当前配置理念：当前整体持仓以高息板块为主，在高息板块中寻找带alpha的标的，科技走弱、指数走弱对配置影响有限。做交易需要先明确中长期判断，耐心等待交易机会，持续评估持仓合理性，明确标的属于配置型还是博弈型再定仓位和交易策略。
当下市场核心关注方向为三季报业绩，即便指数表现不佳，业绩达标标的也更抗跌、更有可能获得回报。传统行业三季报增速远不及科技，科技头部标的业绩仍维持高增速，机构持仓集中在科技暂无其他出路，科技跌多后具备博弈价值，普通投资者可关注科技ETF参与博弈，不建议参与个股博弈。出行数据显示铁路运输增速达标，航空及人均消费增速偏弱，当前需等待国内政策落地。