1111 分享个“失败”案例

A股消费板块困境与市场分化
近期A股消费板块表现低迷，尽管CPI单月转正，但茅台等核心消费品的现货价格持续阴跌，叠加房地产价格下行压力，机构对消费板块缺乏信心。量化机构持仓数据显示，主流资金未布局消费领域，市场更倾向于炒作短期题材如“奶皮子糖葫芦”等弹性标的。
美股AI泡沫与黄金避险逻辑变化
美股受AI概念推动韧性较强，但机构认为AI泡沫已进入后半程，部分资金通过黄金对冲风险。然而黄金拥挤度上升，导致其与AI资产波动同步性增强。华尔街正通过监控CDS价格评估泡沫风险，类似2021年新能源泡沫破裂前的信号。
面板行业挑战与结构性矛盾
面板行业因竞争格局稳定但缺乏成长叙事，叠加产能过剩问题，股价长期低迷。地方政府对过剩产能的持续投入进一步加剧行业矛盾，资金更青睐自主可控或AI相关赛道，导致面板板块估值承压。
港股消费股与中概股业绩关注点
港股消费股如航空、泡面等细分领域表现分化，但整体受制于宏观环境。中概股下周将密集发布季报，市场关注焦点集中在电商平台价格战对现金流的影响，而非AI概念。
电力行业订单与医药ETF支撑分析
北美电力基建订单推升相关标的短期热度，但当前估值已脱离基本面支撑，需警惕技术面破位风险。医药ETF近期回调接近箱体底部，创新药与医疗器械业绩未现拐点，风格切换仍需业绩驱动信号。