聊聊我对美股的操作思路

数据纠错与致歉
节目开场，作者对前期关于巴菲特持股流通股市值的数据错误进行更正，确认实际规模为几千亿美元，并强调未来将更严谨核实数据。同时向指出错误的读者致谢，肯定其细致研究的态度。
巴菲特现金仓位逻辑
针对巴菲特高现金仓位的选择，作者归纳其核心原因：个股估值过高、基本面变化、税务优化、换仓需求或认知纠错。巴菲特虽不预测宏观趋势，但通过个股价格异动感知市场潜在风险，类似“一叶知秋”的直觉判断。
美股操作与持仓调整
作者基于对美股高位的担忧，清空所有指数持仓，认为当前风险与收益不匹配。个股方面保留阿里巴巴和特斯拉。选择阿里巴巴源于其创始人远见及在人工智能领域的潜力；特斯拉则因马斯克深度介入政治引发担忧，减持一半仓位以平衡风险。
特斯拉的政治风险类比
马斯克以理想主义方式改革美国政府，削减冗余公务员体系，但此举得罪民主党和部分共和党势力。作者以商鞅变法类比其处境，强调政治树敌可能对企业未来造成不可控风险，因此调整持仓策略，保留观望态度。