中国资产迎来价值重估|2025-10-28

中国资产配置热潮推动全球资本流入趋势
近期中国资产迎来价值重估投资机遇，美股市场中国资产全线爆发，纳斯达克中国金融指数单日涨幅超2%，中概股集体上涨，小鹏汽车、百度等涨幅显著。离岸人民币汇率同步走强，创两个月最大单日涨幅。A股与港股市场表现强劲，沪指逼近4000点，恒生科技指数涨超1.8%。国际资金持续流入新兴市场，中国资产因估值优势和政策信心提升，成为全球资本配置焦点。
中国科技股潜力吸引长线投资者关注
花旗银行报告显示，长线投资者对中国科技股兴趣显著上升，AI供应链及光模块需求增长成为市场焦点。光模块领域因扩展机会驱动，预计2027年存在上行空间；PCB供应紧张或持续至2026年，盛宏科技等厂商受益于ASIC需求增长。企业财报数据显示，盛宏科技三季度净利润同比激增260%，产能扩张加速，海外布局深化。
机构看好AI与资本开支驱动企业增长
高盛上调腾讯资本开支预测至3500亿元，强调其AI技术通过微信生态和全球游戏资产赋能业务，目标价提升至770港元。阿里巴巴资本开支预测亦被大幅上调至4600亿元，为市场最高预期。摩根士丹利等机构认为，宏观经济企稳、创新能力提升及外资低配现状，将推动中国股市中长期反弹，沪深300指数有望延续上行趋势。