咸平四年(1001年),李继迁率军攻宋,清远军因杨琼拥兵不救而陷落。宋将裴济坚守灵武城,但因粮道被西夏切断,援兵未至,灵武最终失守,裴济力战身亡。宋真宗赵恒未采纳张齐贤增兵建议,反任用王超贻误战机,导致灵武城防战役失败,军民伤亡惨重。
李继迁攻占灵武后改称西平府,继续扩张。潘罗支假意归降,借诈降计策突袭李继迁,射中其左眼致其重伤身亡。赵恒授潘罗支为朔方节度使兼灵州西面都巡检使,意图联合其收复失地。
李继迁之子李德明继位后,因西夏部落元气大伤,向宋称臣。曹玮主张趁势剿灭西夏,但赵恒以“伐丧不义”为由拒战,仅封李德明为西平王。此举延续宋夏对峙局面,未能根除边患,为后续西夏崛起埋下隐患。