1103 感谢银行

先梳理外盘相关动态，伊朗最高领袖提及谈判、特朗普称中期选举后不会对伊动武，叠加油价下跌背景下纳指未随势上涨，后续将有大批科技企业集中披露财报。美国中期选举选情显示若民主党拿下两院，或限制AI大基建，卖方观点认为该限制将利好AI硬件挺价，同时美股某光模块龙头被收购，市场解读为管理层预判未来两三年市场下行选择清仓退出。
再说明A股当前盘面走势，指出A股核心逻辑是自身政策面与筹码面，美股仅决定科技板块中长期趋势，当前市场赌点集中在科技领域，传统行业走势稳健，未受科技板块股灾明显影响。盘后出台缓解杠杆盘压力的相关政策，缓释杠杆踩踏预期，当前阶段参考技术面信号，银行股看跌、科技股看反弹。
提及基金科技持仓现状，截至三季度末基金半仓配置科技板块，相较中报仓位回落的9%中8%由市值缩水导致，实际减仓幅度有限，10月科技板块调仓速度有所加快，科技板块的调整中期仍有压力，短期受政策支撑偏乐观。
罗列市场流传的救市相关传闻，包括券商自购股票、暂停IPO、阶段性限制大股东减持等，指出历次市场调整后均会出现类似救市举措，今年行情属于结构性股灾与结构性熊市，调整主要集中在科技板块，其他行业受波及程度较轻。
说明银行股异动改善流动性，工商银行、招商银行等个股出现放量波动，带动当日市场情绪明显修复，盘面呈现普涨格局，流动性较此前有所改善，多数持仓标的收红。
针对投资者关注的热点问题逐一回应，指出年初已明确美联储加息属于利空，此前市场曾认为AI增速可对冲加息影响，人民币汇率此前处于超跌区间，央行上调外汇存款准备金率两个百分点，调控意图明确。
提及出口增长高度依赖半导体与电子板块，若AI产业增速回落，出口总盘子存在降速可能，后续存在内需发力的相关预期。说明券商板块超跌反弹受周末相关政策驱动，该板块同质化严重，行业存在产能过剩问题，仅在破净后的牛市第一波有较强行情表现。
指出通信板块当前属于大级别弃子阶段，1到2年内难以重回此前高位，即便出现超跌反弹，收复前期跌幅50%的难度也较大，类似此前新能源板块调整后难以回归巅峰的走势。最后强调交易中需多总结自身问题、减少甩锅行为，在A股牛熊更迭中长久生存，才能实现资产的保值增值。